Δευτέρα, 29 Δεκεμβρίου 2014

Κραχ και άμυνες στο ΧΑ -5% στις 810 μον – Άμεσα fair value 750 μον. προσεχώς οι 550 μον. – Οριστικό εκλογές 25/1


Σημαντικός περιορισμός των αρχικών απωλειών - Οι τράπεζες υποχωρούν έως-11%, τα warrants -9,7%, ενώ η πτώση στον FTSE 25 φτάνει έως το 8%
(upd18) Δραματικό κραχ σημειώνεται σήμερα στο ελληνικό χρηματιστήριο απόρροια της αποτυχίας εκλογής Προέδρου της Δημοκρατίας, καθώς μόνο 168 ήταν τα "ναι" και 132 παρών,
κάτι που σημαίνει ότι η Ελλάδα οδηγείται σε πρόωρες εκλογές στις 25 Ιανουαρίου! 
Βεβαίως, παρ' ότι οι άκριτες ρευστοποιήσεις εντάθηκαν κατά τη διάρκεια της ψηφοφορίας που έδειχναν ότι πάμε σε εκλογές, μετά την ολοκλήρωση της διαδικασίας εμφανίστηκαν και αγοραστές μετριάζοντας σημαντικά τις πιέσεις σε δείκτες και μετοχές! 

Ταυτόχρονα μεγάλη επιδείνωση καταγράφεται και στα ομόλογα με το 3ετές να έχει εκτιναχθεί στο 11,40%.
Οι εξελίξεις δικαιώνουν πλήρως το bankingnews.gr τόσο για την δραματική πτώση καθώς η αγορά έφθασε στις 750 μονάδες που αποτελούσε εκτίμηση μας από τα τέλη Ιουνίου του 2014 και για τις πρόωρες εκλογές στις 25 Ιανουαρίου που είναι η λογική και ηθική λύση.
Εν μέσω τέτοιων δραματικών συνθηκών, ο Γενικός Δείκτης έχει κατέλθει στις 809 μονάδες με πτώση -5%, έχοντας χαμηλό ημέρας στις 756,80 μονάδες (-11,30%) και υψηλό στις 850,18 μονάδες (-0,35%) στο άνοιγμα... 
Η αγορά είχε να κατέλθει κάτω από τις 800 μονάδες από τις 16 Ιουλίου του 2013! 
Ο τζίρος σε ανεβασμένα επίπεδα διαμορφώνεται στα 86 εκατ. ευρώ, ενώ ο όγκος φτάνει στα 119 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 101,4 εκατ. τεμάχια στις τράπεζες και 4,2 εκατ. στα warrants.
Το ελληνικό χρηματιστήριο βρίσκεται σε καθεστώς πολιτικής ομηρίας, καθώς είναι επίσημο η Ελλάδα οδηγείται σε εκλογές 25 Ιανουαρίου του 2015.
Η σημερινή ψηφοφορία για Πρόεδρο της Δημοκρατίας, κατέδειξε το αυτονόητο, ότι δεν υπάρχουν οι 180 βουλευτές και η Ελλάδα οδηγείται σε εκλογές.
Ωστόσο εν μέσω προεκλογικής περιόδου και της πολιτικής έντασης που θα υπάρξει οι επενδυτές πρέπει να γνωρίζουν ότι η  Ελλάδα δεν θα φύγει από το ευρώ αυτό είναι 100% σίγουρο.
Εν μέσω προεκλογικής περιόδου η σύγκρουση των κομμάτων αν ξεφύγει των ορίων δεν αποκλείεται να ενταθούν οι ρευστοποιήσεις και τα sell off με προοπτική σε πρώτη φάση το fair value τις 750 μονάδες.
Αν η κατάσταση εκτραπεί δεν αποκλείονται οι 600 με 550 μονάδες.
Στην σημερινή συνεδρίαση, οι επενδυτές προβαίνουν σε επιθετικές ρευστοποιήσεις με ανεβασμένους όγκους, τόσο στον FTSE 25 όσο και στις τράπεζες, ωστόσο εκδηλώνονται και επιλεκτικές αγορές.
Στις μετοχές των τραπεζών σήμερα επικρατεί δραματικό κλίμα με τις μετοχές των Εθνικής, Πειραιώς, Eurobank και Attica Bank να έχουν κατέλθει σε νέα ιστορικά χαμηλά, ευρισκόμενες σε εντελώς απαξιωμένα επίπεδα, ειδικά αν αποτιμηθούν προ reverse split... H Εθνική υποχωρεί -11,6%, η Alpha Bank -8%, Πειραιώς -12%, Eurobank -16%, Attica Bank -11% και Τράπεζα Κύπρου -3,11%.  Η Attica Bank κοντεύει να... εξαϋλωθεί, έχοντας κατέλθει στα 0,010 ευρώ με πτώση -11%
Στα warrants οι πωλήσεις συνεχίζονται με πτώση έως -8% (έφτασαν έως το -17,95%) το παράγωγο από τις Βερμούδες έχει πλήρως απαξιωθεί.
Το bankingnews.gr εδώ και 10 μήνες προειδοποιεί ότι τα warrants είναι μια επενδυτική απάτη.
Στον FTSE 25 επικρατεί καθολική πτώση καθώς καμιά μετοχή δεν κινείται σε θετικό έδαφος, ενδεικτικό του κλίματος που επικρατεί, όμως έχουν περιοριστεί μερικώς οι πιέσεις σχεδόν σε όλους τους τίτλους.
Στην κορυφή των πιέσεων στο χώρο του Large Cap βρίσκουμε μετοχές όπως ΔΕΗ -9,12%, Τέρνα Ενεργειακή -10,80%, Μυτιληναίος -7,71%, ΕΥΔΑΠ -7,23%, Aegean Airlines -7,32%, Ελλάκτωρ -8,85%, ΓΕΚ Τέρνα -8,57%, Τιτάνας -6,67%, ΟΛΠ -8,49%, ΕΛΠΕ -5,90%, ΟΤΕ -5,68% κ.λπ.
Στο σύνολο της αγοράς μόλις 22 μετοχές κινούνται ανοδικά έναντι 95 που καταγράφουν απώλειες.

Με επιθετικές πωλήσεις απάντησαν στις εκλογές στην Ελλάδα Goldman Sachs και Citigroup

Με επιθετικές πωλήσεις αλλά όχι μαζικό sell off προχώρησαν ξένοι επενδυτές στις ελληνικές τράπεζες μετά την οριστικοποίηση των πρόωρων εκλογών στην Ελλάδα.
Είναι αξιοσημείωτο πάντως ότι οι επενδυτές είχαν προεξοφλήσει ότι η χώρα θα οδηγηθεί σε πρόωρες εκλογές, οπότε μετά το οριστικό "κλείδωμα" αυτής της εξέλιξης, η αντίδραση ήταν μερικώς ψύχραιμη και αναμενόμενη.
Στην Alpha Βank η Citigroup έχει διακινήσει 1,6 εκατ τεμάχια, η Goldman Sachs 7 εκατ. μετοχές, η JP Morgan 5 εκατ. μετοχές και η Morgan Stanley 1 εκατ. τεμάχια. 
Στην Eurobank η Citigroup έχει διακινήσει 9 εκατ. μετοχές, η JP Morgan 2 εκατ. τεμάχια και η Goldman Sachs 1,5 εκατ, τεμάχια.

Η Ελλάδα οδηγείται σε εκλογές στις 25 Ιανουαρίου του 2015 - Τι θα συμβεί στο χρηματιστήριο; 

Απόλυτα αναμενόμενη η αντίδραση της αγοράς άπαξ και η Ελλάδα οδηγείται σε εκλογές 25 Ιανουαρίου του 2015.
Είναι ξεκάθαρο ότι το σημερινό κραχ ήταν αναμενόμενο.
Όπως αναμενόμενο θα πρέπει να είναι και το fair value στις 750 μονάδες, ενώ κατά την διάρκεια της προεκλογικής περιόδου ή κατά την διάρκεια των διαπραγματεύσεων με την Τρόικα θα δούμε τις 600-550 μονάδες.
Οι εξελίξεις δικαιώνουν πλήρως το bankingnews.gr το οποίο από τα τέλη Ιουνίου του 2014 προειδοποιεί για 750 μονάδες και 600 με 550 μονάδες.
Έχουμε επισημάνει ότι οι μετοχές των τραπεζών θα υποχωρήσουν δραματικά της Εθνικής στα 0,8 ευρώ, της Πειραιώς στα 0,40 ευρώ, της Alpha στα 0,20 ευρώ ενώ στα warrants απλά θα φθάσουν σε αξία πέριξ του μηδενός.
Αυτά δεν τα επισημαίνουμε τώρα αποτελούν πάγιες θέσεις μας από τα τέλη Ιουνίου του 2014.
Οι αναγνώστες του bankingnews.gr γνωρίζουν, είναι έγκαιρα πληροφορημένοι.

Δραματική πτώση και ιστορικά χαμηλά στις τράπεζες - Κραχ σε μετοχές και warrants

Δραματική πτώση σημειώνονται στις μετοχές των τραπεζών, με όλες (πλην της Alpha Bank) να έχουν κατέλθει σε ιστορικά χαμηλά, απόρροια του γεγονότος ότι η χώρα οδηγείται σε εκλογές, μέσα σε ένα εξαιρετικά δυσμενές περιβάλλον.
Η Εθνική έχει κατέλθει στα 1,38 ευρώ με πτώση -11% (έφτασε έως το -18,71%) και όγκο 7 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 4,87 δισ. ευρώ, με επόμενη στήριξη στα 1,34 ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ενδοσυνεδριακό χαμηλό της Εθνικής είναι στα 1,26 ευρώ σήμερα 29 Δεκεμβρίου του 2014.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα  2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013.
Τα πρώτα  stop losses στην Εθνική βρίσκονται στα 1,2 ευρώ και η ισχυρή αντίσταση στα 2 ευρώ.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ βρίσκεται στα 0,1590 ευρώ με πτώση -9,14% και όγκο 545 χιλ. τεμάχια, ενώ έφτασε να χάνει έως 20%!
Η Alpha Βank βρίσκεται στα 0,4230 ευρώ με πτώση -8% (έφτασε να χάνει 16,96%) και όγκο 22,4 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα  5,3 δισ. ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ. Τα ισχυρά stop losses στην μετοχή βρίσκονται στα 0,35 ευρώ ενώ η ισχυρή αντίσταση στα 0,48 ευρώ.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρίσκεται στα 0,89 ευρώ με πτώση -9% (έφτασε να χάνει 15,13%) και όγκο 2,5 εκατ. τεμάχια.
Η Πειραιώς διαπραγματεύεται στα 0,8580 ευρώ με πτώση -11,55% (έφτασε να χάνει έως 21,65%) και όγκο 10 εκατ. τεμάχια, με κεφαλαιοποίηση στα 5,26 δισ. ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ βρίσκεται στα 0,18 ευρώ με πτώση -8% με όγκο 783 χιλ. τεμάχια, ενώ έφτασε έως το -17,95%!
Η Eurobank βρίσκεται στα 0,1730 ευρώ με πτώση -16,43% και όγκο 40 εκατ. τεμάχια, ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 2,54 δισ. ευρώ, ενώ έφτασε έως το 25,60%.
Τα ισχυρά stop losses στα 0,15 ευρώ ενώ η ισχυρή αντίσταση βρίσκεται στα 0,25 ευρώ.
Η μετοχή της Κύπρου διαπραγματεύεται στα 0,2160 ευρώ με πτώση 4% με την κεφαλαιοποίηση στα 1,92 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank κοντεύει να εξαϋλωθεί έχοντας κατέλθει στο ιστορικό χαμηλό των 0,0410 ευρώ με πτώση 10,87% και όγκο 2,8 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 42 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος διαπραγματεύεται στα 9,08 ευρώ με πτώση 4,42% και αποτίμηση στα 175 εκατ. ευρώ.

Δραματική πτώση στον FTSE 25 με μέτριους όγκους – Στο επίκεντρο της πτώσης η ΔΕΗ  

Δραματική πτώση καταγράφεται σήμερα στις μετοχές του FTSE 25, με την συναλλακτική δραστηριότητα να παραμένει σε μέτρια επίπεδα. Καμιά μετοχή του FTSE 25 δεν κινείται ανοδικά, ενδεικτικό του κλίματος που επικρατεί στην αγορά.
Ο ΟΤΕ έχει κατέλθει στα 9,02 ευρώ με πτώση -5,05% (έφτασε έως το -9,47%) και αποτίμηση 4,41 δισ. ευρώ, με επόμενη στήριξη στα 8,65 ευρώ, ενώ η αντίσταση συναντάται στα 9,61 ευρώ.
Η ΔΕΗ βρίσκεται στα 5,32 ευρώ με πτώση -8,43% (έφτασε έως το 15,49%) και κεφαλαιοποίηση 1,23 δισ. ευρώ, με επόμενες στηρίξεις στα 5 και στα 4,70 ευρώ, ενώ η αντίσταση συναντάται στα 6 ευρώ.
Η μετοχή του ΟΠΑΠ διαπραγματεύεται στα 8,60 ευρώ με πτώση -9,47% (έφτασε έως το -15,79%) και κεφαλαιοποίηση στα 2,74 δισ. ευρώ, με επόμενη στήριξη στα 8,50 ευρώ, ενώ η αντίσταση εντοπίζεται στα 9,67 ευρώ.
Η Coca Cola HBC στα 15,72 ευρώ με πτώση -1,19% και κεφαλαιοποίηση 5,78 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας βρίσκεται στα 19,20 ευρώ με πτώση -3% και κεφαλαιοποίηση 1,47 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ στα 3,58 ευρώ με πτώση -8,21% και κεφαλαιοποίηση στα 1,1 δισ. ευρώ.
Η Folli Follie διαπραγματεύεται στα 24,29 ευρώ με πτώση 8,51% και κεφαλαιοποίηση στα 1,62 δισ. ευρώ, ενώ η Jumbo βρίσκεται στα 8,40 ευρώ με πτώση 5,72% και αποτίμηση 1,14 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil βρίσκεται στα 5,95 ευρώ με πτώση -4% και αποτίμηση 659εκατ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ βρίσκεται στα 6,03 ευρώ με πτώση -5% και αποτίμηση 642 εκατ. ευρώ, ενώ η Viohalcoδιαπραγματεύεται στα 1,68 ευρώ με πτώση 5,62% και αποτίμηση 368 εκατ. ευρώ.
Η MIG διαπραγματεύεται στα 0,1490 ευρώ με -6,8% και όγκο 780 χιλ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 139 εκατ. ευρώ.
Το τεχνικό σημείο στήριξης είναι τα 0,10 ευρώ και ισχυρής αντίστασης τα 0,20 ευρώ.
Η τιμή μετατροπής του ομολογιακού σε μετοχές θυμίζουμε βρίσκεται στα 0,54 ευρώ.
Η Μυτιληναίος διαπραγματεύεται στα 4,30 ευρώ με πτώση -12,78% και κεφαλαιοποίηση 502 εκατ. ευρώ, έχοντας τεχνικό σημείο αντίστασης τα 5 ευρώ και στήριξης τα 4 ευρώ πλέον.
Η Aegean Airlines διαπραγματεύεται στα 6,70 ευρώ με πτώση 7,46% και κεφαλαιοποίηση 482 εκατ. ευρώ.
Η Grivalia Properties βρίσκεται στα 7,40 ευρώ με πτώση -2,63% και αποτίμηση 749 εκατ. ευρώ, ενώ ηΕλλάκτωρ έχει κατέλθει στα 1,90 ευρώ με πτώση - συντριβή -15,93% και αποτίμηση 336 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έχει κατέλθει στα 4,51 ευρώ με πτώση 6,63% και αποτίμηση 294 εκατ. ευρώ, ενώ ο ΟΛΠ βρίσκεται στα 10,50 ευρώ με πτώση 11,76% και κεφαλαιοποίηση 262 εκατ. ευρώ.
Η Τέρνα Ενεργειακή έχει κατέλθει στα 1,80 ευρώ με πτώση 15,49% και αποτίμηση 196 εκατ. ευρώ, ενώ ηΓΕΚ Τέρνα βρίσκεται στα 1,77 ευρώ με πτώση 15,71% και αποτίμηση 166 εκατ. ευρώ.

Δραματική επιδείνωση στα ομόλογα στο 11,40% το 3ετές ομόλογο και το 10ετές 9,06% - Το spread 850 μ.β. 

Η Ελλάδα οδηγείται σε εκλογές αυτό πλέον είναι επίσημο καθώς η Βουλή απέτυχε να εκλέξει Πρόεδρο της Δημοκρατίας.
Συνολικά 132 βουλευτές ψήφισαν παρών και η Ελλάδα οδηγείται σε εκλογές.
Οι  εκλογές μάλλον την 1η Φεβρουαρίου στο βασικό σενάριο ή νωρίτερο στις 25 Ιανουαρίου του 2015 αποτελούν το βασικό σενάριο, το οποίο δεν έχει αλλάξει.
Με βάση τις ελάχιστες τιμές που υπάρχουν, οι επενδυτές προβαίνουν σε καθαρές πωλήσεις.
Η μέση τιμή στο ελληνικό 10ετές ομόλογο,  βρίσκεται στις 65,5 μονάδων βάσης με απόδοση 9,06%.
Τα πρόσφατα υψηλά ήταν 9,31% στην ελληνική 10ετία.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων σήμερα βρίσκεται στις 850 από 780 μονάδες βάσης και πρόσφατο υψηλό τις 878 μονάδες βάσης.  
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark διαμορφώνεται στις 1055 μονάδες βάσης από 1028 μονάδες βάσης.
Η νέα ελληνική 5ετία διαπραγματεύεται σε τιμές πολύ χαμηλότερες  σε σχέση με την τιμή έκδοσης.
Το 5ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης και σήμερα βρίσκεται στις  83 μονάδες βάσης ή μέση απόδοση 9,40% από 4,95% την ημέρα έκδοσης του.
Το νέο 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 82,8 μ.β.  με μέση απόδοση 11,4%, απόδοση αγοράς.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό σημειώθηκε στις 29 Δεκεμβρίου στο 11,5%.
Όσον αφορά τα ομόλογα του ευρωπαϊκού νότου, σήμερα επικρατούν ήπιες πτωτικές τάσεις στις τιμές.
Η Ιρλανδική 10ετία εμφανίζει απόδοση 1,26%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο  2,74%, η Ισπανία 1,69% και η Ιταλία 1,95%.
Η Γερμανία  εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο  στο 0,59% (με βάση το ομόλογο λήξης Μαΐου 2024) παραμένει κοντά στο νέο ιστορικό χαμηλό όλων των εποχών (0,56% στις 22 Δεκεμβρίου του 2014)
Η Γερμανία λειτουργεί ως επενδυτικό καταφύγιο.

Δεν υπάρχουν σχόλια: